Introduksjon til Incentive Stock Options En av de store fordelene som mange arbeidsgivere tilbyr til sine arbeidstakere, er muligheten til å kjøpe aksjeselskap med en eller annen form for skattefordel eller innebygd rabatt. Det finnes flere typer aksjekjøpsplaner som inneholder disse funksjonene, slik som ikke-kvalifiserte opsjonsplaner. Disse planene tilbys vanligvis til alle ansatte hos et selskap, fra toppledere ned til bevaringspersonalet. Det er imidlertid en annen type aksjeopsjon. kjent som et incentiv aksjeopsjon. som vanligvis kun tilbys til nøkkelpersoner og toppledelse. Disse alternativene er også kjent som lovbestemte eller kvalifiserte alternativer, og de kan i mange tilfeller motta fortrinnsrett skattebehandling. Nøkkelfunksjoner til ISOs Incitamentsaksjer ligner ikke-statutære opsjoner i form og struktur. Schedule ISOs utstedes på en startdato, kjent som tildelingsdato, og deretter utøver arbeidstaker sin eller hennes rett til å kjøpe opsjonene på utøvelsesdagen. Når opsjonene er utøvd, har den ansatte friheten til å enten selge aksjen umiddelbart eller vente på en periode før det gjøres. I motsetning til ikke-lovbestemte opsjoner er tilbudsperioden for opsjonsopsjoner alltid 10 år, hvorefter opsjonene utløper. Innføring av ISOs inneholder vanligvis en opptjeningsplan som må tilfredsstilles før ansatt kan utøve opsjonene. Den standard treårige klippeplanen brukes i noen tilfeller der arbeidstaker blir fullt utvalgt i alle alternativene som er utstedt til ham eller henne på den tiden. Andre arbeidsgivere bruker gradert opptjeningsskjema som gjør det mulig for ansatte å bli investert i en femtedel av opsjonene gitt hvert år, fra og med det andre året fra stipend. Arbeidstaker er da fullt utvalgt i alle opsjoner i det sjette året fra stipend. Øvelsesmetode Incentive aksjeopsjoner ligner også ikke-lovbestemte alternativer ved at de kan utøves på flere forskjellige måter. Medarbeiderne kan betale kontant foran for å utøve dem, eller de kan utøves i en kontantløs transaksjon eller ved å bruke en børsbytte. Bargain Element ISOs kan vanligvis utøves til en pris under dagens markedspris og gir dermed en umiddelbar fortjeneste for den ansatte. Clawback Avsetninger Dette er vilkår som tillater arbeidsgiver å tilbakekalle opsjonene, for eksempel hvis arbeidstakeren forlater selskapet av en annen grunn enn død, funksjonshemming eller pensjon, eller dersom selskapet selv økonomisk ikke blir i stand til å oppfylle sine forpliktelser med opsjonene. Diskriminering Mens de fleste andre typer arbeidstaksoppkjøpsplaner skal tilbys til alle ansatte i et selskap som oppfyller visse minimikrav, blir ISOs vanligvis kun tilbudt til ledere og eller nøkkelansatte i et selskap. ISO-er kan uformelt likestilles med ikke-kvalifiserte pensjonsordninger, som også typisk er rettet mot de som står øverst på bedriftsstrukturen, i motsetning til kvalifiserte planer, som må tilbys til alle ansatte. Beskatning av ISOs ISOs er kvalifisert til å motta mer gunstig skattemessig behandling enn noen annen type aksjekjøpsplan. Denne behandlingen er hva som skiller disse alternativene bortsett fra de fleste andre former for aksjebasert kompensasjon. Arbeidstakeren må imidlertid oppfylle visse forpliktelser for å motta skattefordelen. Det er to typer disposisjoner for ISOs: Kvalifiserende disposisjon - Et salg av ISO-lager gjort minst to år etter tildelingstidspunktet og ett år etter at opsjonene ble utøvd. Begge forholdene må oppfylles for at salget av lager skal klassifiseres på denne måten. Disqualifying Disposition - Et salg av ISO-lager som ikke oppfyller de foreskrevne krav til holdbarhetstid. Akkurat som med ikke-lovbestemte opsjoner, er det ingen skattemessige konsekvenser ved enten tilskudd eller inntjening. Skattereglene for øvelsen varierer imidlertid markert fra ikke-lovbestemte alternativer. En ansatt som utøver en ikke-lovbestemt opsjon må rapportere transaksjonselementet i transaksjonen som arbeidsinntekt som er gjenstand for kildeskatt. ISO-innehavere vil ikke rapportere noe på dette tidspunktet. Ingen avgiftsopplysninger av noe slag gjøres før aksjene er solgt. Hvis aksjesalget er en kvalifiserende transaksjon. da vil medarbeider kun rapportere om en kort eller langsiktig gevinst på salget. Hvis salget er en diskvalifiserende disposisjon. da må medarbeideren rapportere eventuelle kjøpselement fra øvelsen som arbeidsinntekt. Eksempel Steve mottar 1.000 ikke-lovbestemte aksjeopsjoner og 2000 opsjonsopsjoner fra selskapet. Utøvelseskursen for begge er 25. Han utøver alle begge typer opsjoner omtrent 13 måneder senere, når aksjen handler med 40 aksjer, og selger deretter 1.000 aksjer av aksje fra sine insentivalternativer seks måneder etter det for 45 a dele. Åtte måneder senere selger han resten av aksjen til 55 aksjer. Det første salg av incitamentsfond er en diskvalifiserende disposisjon, noe som betyr at Steve må rapportere kjøpselementet på 15.000 (40 faktisk aksjekurs - 25 utøvelseskurs 15 x 1.000 aksjer) som arbeidsinntekt. Han må gjøre det samme med forhandlingselementet fra hans ikke-lovbestemte øvelse, så han vil få 30.000 ekstra W-2 inntekt til å rapportere i treningsåret. Men han vil kun rapportere en langsiktig gevinst på 30.000 (55 salgspris - 25 utøvelseskurs x 1000 aksjer) for sin kvalifiserende ISO-disposisjon. Det skal bemerkes at arbeidsgivere ikke er pålagt å holde noen skatt fra ISO-øvelser, så de som har til hensikt å gjøre diskvalifiserende disposisjon, bør passe på å sette av midler for å betale for føderale, statslige og lokale skatter. så vel som trygdeordninger. Medicare og FUTA. Rapportering og AMT Selv om kvalifiserende ISO-disposisjoner kan rapporteres som langsiktige realisasjonsgevinster på 1040, er kjøpselementet på trening også et fortrinnsobjekt for Alternativ Minimumskatt. Denne skatten er vurdert til filers som har store mengder av visse typer inntekter, for eksempel ISO-avtaler eller kommunale obligasjonsrenter, og er utformet for å sikre at skattebetaleren betaler minst en minimal skatt på inntekt som ellers ville være skatte - gratis. Dette kan beregnes på IRS Form 6251. Men ansatte som utøver et stort antall ISO-er, bør konsultere en skatte - eller finansrådgiver på forhånd slik at de på riktig måte kan forutse skattemessige konsekvenser av transaksjonene. Inntektene fra salg av ISO-lager må rapporteres på IRS-skjema 3921 og overføres deretter til Schedule D. The Bottom Line Incentive aksjeopsjoner kan gi betydelige inntekter til sine innehavere, men skatteregler for deres trening og salg kan i noen tilfeller være svært komplekse. Denne artikkelen dekker bare høydepunktene av hvordan disse alternativene fungerer, og hvordan de kan brukes. For mer informasjon om opsjonsopsjoner, kontakt din HR-representant eller finansiell rådgiver. En type skatt belastet kapitalgevinster pådratt av enkeltpersoner og selskaper. Kapitalgevinst er fortjenesten som en investor. En ordre om å kjøpe en sikkerhet til eller under en spesifisert pris. En kjøpsgrenseordre tillater handelsmenn og investorer å spesifisere. En IRS-regelen (Internal Revenue Service) som tillater straffefri uttak fra en IRA-konto. Regelen krever det. Det første salg av aksjer av et privat selskap til publikum. IPO er ofte utstedt av mindre, yngre selskaper som søker. Gjeldsgrad er gjeldsgrad som brukes til å måle selskapets økonomiske innflytelse eller en gjeldsgrad som brukes til å måle en person. En type kompensasjonsstruktur som hedgefondsledere vanligvis bruker i hvilken del av kompensasjonen som er ytelsesbasert. Støttealternativer (incentiv) Denne artikkelen handler om Incentive Stock Options, ikke markedsopsjoner som handles på de offentlige markedene. Incentive aksjeopsjoner blir ofte referert til som SARs - Stock Appreciation Rights. Denne diskusjonen gjelder hovedsakelig for det kanadiske markedet og enheter som er beskattet av Canadas Toll - og Inntekts Byrå (CCRA). Theres sjelden en anledning da aksjeopsjoner ikke kommer opp som en favoritt samtale tema blant high tech entreprenører og CEOs. Mange konsernsjef ser alternativer som måten å tiltrekke seg topp talent fra USA og andre steder. Denne artikkelen omhandler spørsmålet om ansattes aksjeopsjoner, hovedsakelig som de vedrører offentlige selskaper. Men aksjeopsjoner er like populære hos private selskaper (spesielt de som planlegger et fremtidig offentlig tilbud). Hvorfor ikke bare gi aksjer I tilfelle av både private og offentlige selskaper benyttes aksjeopsjoner i stedet for bare å kvittere aksjer til ansatte. Dette er gjort av skattemessige årsaker. Den eneste tiden når aksjer kan kvitteres uten negative skattemessige konsekvenser, er når et selskap er grunnlagt, det vil si når aksjene har en nullverdi. På dette stadiet kan grunnleggere og ansatte alle få aksjer (i stedet for opsjoner). Men etter hvert som et selskap utvikler seg, vokser aksjene i verdi. Dersom en investering er foretatt i selskapet, antar aksjene en verdi. Dersom aksjer bare er kvittert til noen, anses denne personen for å ha blitt kompensert til uansett hvorverdig markedsverdien er av disse aksjene og er gjenstand for denne inntekten. Men opsjoner på aksjeopsjoner er ikke skattepliktig på tidspunktet for tildeling. Derfor deres popularitet. Men så mye som jeg er en stor fan av alternativer, trodde jeg det kunne være nyttig å bruke mest hvis denne artikkelen forklarte hva de er, hvordan de fungerer, og noen svært alvorlige og tunge implikasjoner for både opsjonshavere, selskapet og investorer. I teori og i en perfekt verden er mulighetene fantastiske. Jeg elsker konseptet: Din bedrift gir deg (som ansatt, direktør eller rådgiver) et alternativ til å kjøpe noen aksjer i selskapet. Et alternativ er rett og slett en avtalefestet rett gitt til opsjonshaveren (opsjonen) hvorved innehaveren har uigenkaldelig rett til å kjøpe et visst antall aksjer i selskapet til en angitt pris. For eksempel kan en ny rekruttering hos Multiactive Software (TSX: E) gis 10 000 opsjoner som tillater henne (la oss ringe henne Jill) å kjøpe 10 000 aksjer i Multiactive til en pris på 3,00 (det vil si handelsprisen på datoen for tildeling av opsjonene ) når som helst opp til en periode på 5 år. Det bør bemerkes at det ikke er noen foreskrevne regler eller vilkår knyttet til alternativer. De er skjønnsmessige og hver opsjonsavtale, eller stipend, er unik. Vanligvis er kvotebeløpet imidlertid: 1) Antallet opsjoner som er gitt til en person, avhenger av at de ansatte kvotere. Dette varierer sterkt fra bedrift til selskap. Styret dersom styremedlemmer bestemmer hvor mange opsjoner som skal tildeles. Det er mye skjønn. 2) Totalt antall opsjoner som utestående er til enhver tid begrenset til 20 av det totale antall utstedte aksjer (i tilfelle Multiactive ble det utstedt ca. 60 millioner aksjer, derfor kan det være så mange som 12 millioner aksjeopsjoner) . I noen tilfeller kan tallet være så høyt som 30, og historien har tallet vært rundt 10 - men det øker på grunn av populariteten til alternativene. 3) opsjoner er ikke gitt til et selskap - bare til personer (selv om dette endrer noe for å tillate bedrifter å tilby tjenester). 4) Utøvelseskursen (prisen som aksjer kan kjøpes på) er nær handelsmarkedsprisen på tilskuddstidspunktet. NB - Selv om selskapene kan gi en liten rabatt, dvs. opptil 10, kan det oppstå skatteproblemer (blir komplisert). 5) Teknisk, aksjonærer må godkjenne alle opsjoner gitt (vanligvis gjort ved å godkjenne et aksjeopsjons kvotepot). 6) Alternativene er generelt gyldige i flere år, alt fra 1 til 5 år. Ive sett noen tilfeller hvor de er gyldige i 10 år (for private selskaper, kan de være gyldige for alltid når de har vunnet. Alternativer kan være den beste måten, skattemessig, gjennom hvilken nye mennesker kan bli tatt med ombord, i stedet for bare gi dem aksjer som har egen verdi). 7) Alternativer kan kreve kvoteringskvoter - det vil si at hvis en ansatt får 10.000 opsjoner, kan de kun utøves over tid, f. eks. En tredjedel blir berørt hvert år over 3 år. Dette forhindrer folk i å nyte tidlig og innløse før de virkelig har bidratt til selskapet. Dette er etter selskapets skjønn - det er ikke en regulatorisk sak. 8) Det foreligger ingen skatteforpliktelser (ingen forfallsavgift) ved opsjonen (men store hodepine kan forekomme senere når opsjoner utøves og når aksjer selges) I det ideelle scenariet, Jill - den nye tekniske rekrutten ved Multiactive - får rett inn i sitt arbeid, og på grunn av hennes innsats og de medarbeiderne, gjør Multiactive bra, og aksjekursen går til 6,00 innen år. Jill kan nå (forutsatt at opsjonene har quotvestedquot) utøve sine opsjoner, det vil si kjøpe aksjer på 3,00. Selvfølgelig har hun ikke 30.000 i reservebytte liggende rundt, så hun kaller sin megler og forklarer at hun er en opsjon. Hennes megler vil da selge 10.000 aksjer for henne klokka 6.00 og, på hennes instruksjoner, sende 30.000 til selskapet i bytte for 10.000 nyutstedte aksjer i henhold til opsjonsavtalen. Hun har 30.000 profitt - en fin bonus for hennes innsats. Jill trener og selger alle sine 10.000 aksjer på samme dag. Hennes skatteforpliktelse er beregnet på hennes 30 000 fortjeneste som ses som sysselsettingsinntekt - ikke en gevinst. Hun blir beskattet som om hun fikk en lønnskasse fra selskapet (faktisk - selskapet vil gi henne en T4-skatteskatt neste februar, slik at hun da kan betale sin skatt i sin årlige avkastning). Men hun får en liten pause - hun får et lite fradrag som tilsvarer at hun blir beskattet på bare 50 av hennes fortjeneste, det vil si at hun får 15.000 av hennes 30.000 bonus skattefrie. I denne forbindelse blir hennes gevinst behandlet som en gevinst, men det er fortsatt ansett arbeidsinntekt (hvorfor Aha - god gammel CCRA har en grunn - les videre). Slik ser CCRA det ut. Hyggelig og enkel. Og det fungerer ofte akkurat slik. Aksjeopsjoner blir ofte referert til som quotIncentive Stock Optionsquot av regulatorer som børser, og de betraktes som et middel for å gi bonusinntekter til ansatte. De er ikke - som mange av oss ønsker å ha det - en måte for ansatte å investere i sitt firma. Faktisk kan dette være ekstremt farlig. Heres er et reelt eksempel - mange teknologiske gründere ble fanget i akkurat denne situasjonen. For å være sikker, sjekket jeg med de gode folkene på Deloitte og Touche, og de bekreftet at denne situasjonen kan, og gjør, forekomme (ofte). Jim slutter seg til et selskap og får 10.000 opsjoner på 1. I løpet av 5 år treffer aksjene 100 (virkelig). Jim skraper sammen 10.000 og investerer i selskapet, og har nå 1 million aksjer. I de neste 2 årene tumbler markedet, og aksjene går til 10. Han bestemmer seg for å selge, noe som gir 90.000 profitt. Han tror at han skylder skatt på 90K. Dårlig Jim Faktisk skylder han skatt på 990k av inntekt (1M minus 10K). Samtidig har han et tap på 900K. Det hjelper ikke ham fordi han ikke har noen andre gevinster. Så han har nå skatt som skyldes og betales på mer enn 213K (dvs. 43 marginal rate på 50 av 990K). Han er konkurs Svært mye for å motivere ham med incentivaksjoner Under skattereglene er det viktige punktet å huske at en skatteforpliktelse vurderes på det tidspunktet en opsjon utøves, ikke når aksjen faktisk selges. (Merknad - i USA er ytelsen begrenset til merverdien av salgsprisen over utnyttelseskursen. I USA beskattes fordelen som en gevinst hvis aksjene holdes i ett år før salg) Lets gå tilbake til eksemplet på Jill å kjøpe multiactive lager. Hvis Jill ønsket å beholde aksjene (forventer at de skulle gå opp), ville hun fortsatt bli skattlagt på hennes 20 000 fortjeneste i sin neste avkastning - selv om hun ikke solgte en enkelt aksje. Inntil nylig måtte hun faktisk betale skatt i kontanter. Men en nylig statsbudsjettendring gir nå mulighet til å fratage (ikke tilgivelse) av skatten til den tiden da hun faktisk selger aksjene (opp til en årlig grense på bare 100 000.) Ontario-provinsen har en spesiell avtale som tillater ansatte å tjene opptil 1M skattefri Nice, eh). Anta at aksjene faller (ingen feil av hennes - bare markedet opptrer igjen) tilbake til 3.00-nivået. Bekymret for at hun ikke har noen fortjeneste, selger hun. Hun viser at hun har brutt seg selv, men faktisk skylder hun fortsatt ca 8 600 i skatt (antar en 43 marginale rente på kvoteprofilen sin på tidspunktet for trening). Ikke bra. Men sant Enda verre, anta at aksjene faller til 1,00. I dette tilfellet har hun et kapitteltap på 5,00 (kostnaden på aksjene - skattemessig - er 6,00 markedsverdi på treningsdagen - ikke hennes utøvelseskurs). Men hun kan bare bruke dette 5,00-tapet mot andre kapitalgevinster. Hun får fortsatt ingen lettelse på sin opprinnelige skatteregning. Jeg lurer på hva som skjer hvis hun aldri selger sine aksjer. Skal hennes skatteplikt bli utsatt for alltid På den annen side, anta at verden er rosenrød og lys og hennes aksjer stiger til 9, da hun selger dem. I dette tilfellet har hun en gevinster på 3,00, og hun må nå betale utsatt skatt på den opprinnelige 30.000 av sysselsettingsinntektskvoten. Igjen, dette er OK. På grunn av den potensielle negative effekten ved å anskaffe og eie aksjer, er de fleste ansatte effektivt tvunget til å selge aksjene umiddelbart - dvs. på utøvelsesdagen - for å unngå negative konsekvenser. Men kan du forestille deg effekten på en venturecompanys aksjekurs når fem eller seks opsjoner kvitterer tusenvis av aksjer på markedet Dette gjør ingenting for å oppmuntre ansatte til å holde selskapets aksjer. Og det kan ødelegge markedet for en tynn handlet sikkerhet. Fra investorens perspektiv er det en stor ulempe for alternativer, nemlig fortynning. Dette er signifikant. Som investor må du huske at i gjennomsnitt 20 nye aksjer kan utstedes (billig) til opsjonene. Fra selskapets perspektiv kan rutinemessig tildeling og påfølgende utøvelse av opsjoner raskt sammensette den utestående andelsbalansen. Dette gir opphavsrett til krypkvotering av aksjemarkedskapital - en jevn økning i verdien av selskapet som kan henføres til økt lagerflyt. Teoretisk sett bør aksjekursene falle litt etter hvert som nye aksjer utstedes. Disse nye aksjene blir imidlertid enkelt absorbert, spesielt i varme markeder. Som investor er det lett å finne ut hva en kompanys utestående alternativer er Nei, det er ikke lett og informasjonen oppdateres ikke regelmessig. Den raskeste måten er å sjekke selskapets siste årlige informasjonssirkulære (tilgjengelig på sedar). Du bør også kunne finne ut hvor mange opsjoner som er innvilget til innsidere fra insiderapporteringsrapporter. Men det er kjedelig og ikke alltid pålitelig. Din beste innsats er å anta at du kommer til å bli fortynnet med minst 20 hvert par år. Troen på at opsjoner er bedre enn selskapets bonuser fordi kontanter kommer fra markedet, snarere enn fra kontantstrømmer, er tull. Den langsiktige fortynningseffekten er langt større, for ikke å nevne den negative effekten på resultat per aksje. Jeg oppfordrer selskapets ledere til å begrense opsjonsplaner til maksimalt 15 av utstedt kapital og å tillate minst tre års rotasjon med årlige opptjeningsordninger på plass. Årlig opptjening vil sikre at ansatte som får opsjoner, faktisk gir verdi. Begrepet optionsaire har blitt brukt til å beskrive heldige opsjonsholdere med høyt verdsatte alternativer. Når disse optionsairene blir ekte millionærer, må bedriftsledere spørre seg selv om utbetalingene deres er virkelig berettiget. Hvorfor skal en sekretær tjene en halv million dollar bonus bare fordi hun hadde 10.000 quottokenquot-alternativer Hva gjorde hun risiko Og hva med de umiddelbart rike millionærforvalterne som bestemmer seg for å gjøre en livsstilsendring og avslutte jobbene sine Er dette rettferdig til investorer Oppsjonsregler, forskrifter og skatteproblemene som oppstår er svært komplekse. Det er også betydelige forskjeller i skattebehandling mellom private selskaper og offentlige selskaper. Videre endrer reglene alltid. En vanlig sjekk med skatteadviseren anbefales sterkt. Så, hva er bunnlinjen. Alternativene er flotte, som de fleste gode ting i livet, tror jeg de må bli gitt i moderasjon. Så mye som aksjeopsjoner kan være en stor gulrot i å tiltrekke talent, kan de også komme tilbake som vi har sett i eksempelet ovenfor. Og i tilfeller der de virkelig oppnår deres formål, kan investorene argumentere for at humungous vindplasser kan være uberettiget og straffe for aksjonærene. Mike Volker er direktør for UniversityIndustry Liaison Office på Simon Fraser University, leder av Vancouver Enterprise Forum, og en teknologi entreprenør. Copyright 2000-2003 Michael C. Volker E-post: mikevolker. org - Kommentarer og forslag vil bli verdsatt Oppdatert: 030527Canada. Aksjeopsjoner gjengitt fra en styremedlem til Executive Compensation. Utgave 2, mai 2006. UNDER ATTACK MEN HER FOR Å OPPHOLD Stigende kritisert, men fortsatt populær, opptar aksjeopsjoner nå en kontroversituasjon i utøvende kompensasjon. Bedrifter og ledere favoriserer opsjoner fordi de er en veletablert og anerkjent form for insentiv som fortsetter å gi opsjonskunder med begunstiget skattebehandling under Canadas skatteordning. I de siste årene har institusjonelle investorer og styringsorganisasjoner ført ansvaret for å erstatte opsjoner med hele aksjekompensasjon. Bekymringer over opsjoner er blant annet basert på mangel på korrelasjon med opsjonsinnehaverens ytelse og manglende evne til å motivere opsjonshaveren på alle stadier i selskapets vekst. Som svar supplerer selskaper tilleggsmuligheter med andre former for godtgjørelse og endring av opsjonsplaner for å løse identifiserte mangler. Følgende gir en oversikt over aksjeopsjoner, deres skattemessige behandling, vanlige designfeil og løsninger. Hva er opsjoner Et aksjeopsjon er en rett, men ikke en forpliktelse, å skaffe et spesifisert antall aksjer til en bestemt pris (utøvelseskursen) i en forutbestemt periode. Utøvelseskursen er nesten alltid satt til ikke mindre enn markedsverdien av aksjen på opsjonsperioden. Aksjeopsjoner vester vanligvis, eller utøves, etter en bestemt tid. Når opsjonene gjelder, har opsjonen rett til å kjøpe de underliggende verdipapirene. Når utøvelseskursen overstiger stipendprisen, er opsjonen sagt å være i penger. Når tilskuddskursen overstiger utøvelseskursen, er opsjonen sies å være under vann. Når et alternativ er i penger, er verdien opprettet et incitament for opsjonsmottakeren til å forbli ansatt hos opsjonsgiveren på lang sikt. Når det er under vann, representerer alternativet ingen verdi for opsjonen. Hvordan er beskatning av opsjoner Et opsjonslån som oppfyller kravene i § 7 (3) (a) i Canadas Inntektsskattelov, er ikke skattepliktig når det tildeles, utvinnes eller utøves av en opsjon. I stedet beskattes ansatt ved avhendelse eller overføring av aksjene som ervervet ved utøvelsen av opsjonen. Økningen i aksjeverdi over utnyttelseskursen er vanligvis beskattet til kursgevinster. Dette betyr at halvparten av gevinsten inngår i skattepliktig inntekt. Arbeidsgiveren har imidlertid ikke rett til å trekke verdien av aksjene utstedt til arbeidstakeren fra inntektene. Når et opsjon er gitt med en tandemaksjeregning, vil arbeidstaker generelt ha rett til samme skattemessige behandling ved utøvelse av aksjeprisen som om han eller hun utnyttet opsjonen. Videre er arbeidsgiveren generelt berettiget til fradrag for kontant betaling som er gjort for å tilfredsstille aksjeprisen. Problemer med opsjonsplaner og potensielle løsninger En del av vanskeligheten med aksjeopsjoner er at de er et form for leveraged kompensasjon. Denne typen kompensasjon belønner kun ledere for økningen i verdien av selskapets aksjer. Aksjeværdien kan øke som følge av inflasjon, markedsforhold eller andre forhold som ikke er relatert til selskapets eller ledelsens ytelse. Bedrifter kan endre alternativene for å svare på noen av disse bekymringene. For eksempel kan opsjoner gi årlige økninger i utøvelseskursen, for periodiske økninger i utøvelseskursen til å korrespondere med prestasjonene av jevnforetak, for kun å oppnå ved oppnåelse av spesifiserte ytelsesmål eller for å redusere eller eliminere innledende tildelinger eller alternativer der resultatmål ikke er oppfylt. 1 Alternativplaner kritiseres for ikke å forbedre ledelsens langsiktige rolle i selskapets vekst og utvikling. Med omhyggelig oppmerksomhet til opsjonsplandesign kan bedrifter bruke alternativer for å motivere og belønne ledere som oppnår vellykkede landemerker. For eksempel bør planer ha klausuler som motiverer nøkkelpersoner til å forbli hos selskapet i rimelig tid etter et innledende offentlig tilbud eller salg av en bedrift. Kompensasjonspakker, inkludert tildeling av opsjoner, kan gjøres betinget av at en leder overtar ikke-solicitation og ikke-konkurranseforpliktelser. Til slutt kan opptjeningsplaner gjøres lengre, noe som gir incitament til at ledelsen forblir hos selskapet i lengre tid og for å gjøre forretningsbeslutninger som tar hensyn til selskapets langsiktige helse. NYE UTENDRINGER I EKSTRAUTSATSEN Fra opsjoner til hele aksjekompensasjon I økende grad fokuserer selskapene på hele aksjeutmerkelser fremfor leverte tildelinger som aksjeopsjoner. Hele aksjekompensasjon inkluderer aksjebevis, utsatt, begrenset og resultatandel og andelstilskudd. Denne typen kompensasjon øker og faller i verdi i direkte forhold til endringer i aksjeverdi og fortsetter å gi incitament til ledere selv når aksjeverdien minker under den opprinnelige tilskuddsverdien. Felles former for alternativer til opsjoner er oppsummert nedenfor. 1. Begrensede Aksjer En begrenset Aksjeenhet (RSU) har rett til å motta fullverdien av en aksje i fremtiden. RSUer finansieres generelt ved å konvertere en del av lederens bonuskompensasjon til RSUer. Antall RSUs bestemmes generelt ved å dele kompensasjonsbeløpet med den virkelige markedsverdien av en aksje på tilskuddstidspunktet. Ved utgangen av den aktuelle perioden mottar arbeidstaker enten en andel av selskapet for hver RSU eller et kontantbeløp som bestemmes ved å multiplisere antall RSUer med den virkelige markedsverdien av en aksje ved periodens slutt. 2 I noen tilfeller vil incentivplanen tillate den utøvende å velge å betale seg kontant eller i aksjer. RSUs er vanligvis innløst senest tre år etter bevilgningsdato for å unngå regler for lønnsavsetningsordning i henhold til Canadas Income Tax Act. 2. Prestasjonsandelsenheter En prestasjonsandelsenhet (PSU) ligner en RSU og har rett til å motta fullverdien av en aksje i fremtiden. Imidlertid har en PSU vanligvis påkjenning av ytelseskriterier, i stedet for på tidens forløb. PSU-planer vil generelt gi enten kontantoppgjør eller aksjeoppgjør, selv om enkelte planer tillater utøvende å velge å bosette seg i enten kontanter eller aksjer. PSUer gir incitament uavhengig av aksjekursen. 3. Utsatt andelskomponenter En utsatt andelskomponent (DSU) har en rett som ligner på en RSU, bortsett fra at for å oppfylle krav i inntektsskatteloven (Canada), kan innehaveren ikke innløse DSU før opphør av ansettelse eller, i tilfelle av styremedlem ved slutten av mandatperioden. Planen vil generelt gi enten kontantoppgjør eller aksjeoppgjør, og i noen tilfeller kan tillate utøvende å velge mellom de to oppgjørsmulighetene. HOVEDSTYRING OVERFØRINGER Styrets godkjenning av aksjebaserte planer Styrere og spesielt kompensasjonskomiteenes medlemmer som gjennomgår opsjonsplaner, må vurdere aksjonærer samt ledende interesser. I henhold til Toronto Stock Exchange Company Manuals regler, i tillegg til godkjenning av hvert flertall av utsteders styremedlemmer og et flertall av utstedere ikke-relaterte styremedlemmer, er det nødvendig med aksjonærgodkjenning for visse sikkerhetsbaserte kompensasjonsordninger. 3 I Canada har institusjonelle investorer som pensjonsmidler, fond og uavhengige pengeforvaltere betydelige eierskapsposisjoner i børsnoterte selskaper. Styrerne må vurdere preferanser og holdninger til institusjonelle investorer når de tar beslutninger som involverer incentivplandesign. Aksjeopsjoner er et av et mylder av emner gjengitt i de detaljerte retningslinjene for stemmeavtale som er utviklet av institusjonelle investorer for å etablere bestemte standarder som bestemmer hvordan aksjonærstemmer utøves. Nedenfor finner du en rekke opsjonsplanelementer og tilsvarende syn på institusjonelle investorer som styremedlemmer bør huske på når de vurderer foreslåtte opsjonsplaner eller opsjonsplanendringer. 1. Kobling til ytelse eller eierskap Mange opsjonsplaner baserer nå grunnbelønninger på generelle markeds - eller sektorprestasjoner fremfor enkeltutvikling av markedet eller sektoren. 4 Den kanadiske koalisjonen for god regjering legger vekt på at aksjeopsjoner er mer effektive kjøretøy for å tilpasse konsernsjef og selskapsinteresser når de er knyttet til resultatmål eller deler retningslinjer for eierandeler. Når det er knyttet til å dele eierskap, er formålet med opsjonsbonusene å legge til rette for aksjeeierskap, da det forventes at en stor del av gevinstene etter skatt vil bli holdt som aksje i selskapet. 5 Når det er knyttet til resultatmål, er opsjonsopptjenings - og tilskuddsplaner mer effektive når det gjelder forutsetninger eller selskap som oppnår resultatmål. 6 2. Sørg for Corporate Change Executive kompensasjonsordninger gir noen ganger at en endring av kontroll er en utløsende hendelse, som fører til en akselerasjon av inntjening eller tilleggsrettigheter. Selv om endring av kontrollbestemmelser kan være ønskelig under noen omstendigheter, kan omfanget av verdien til styret på en endring av kontrollen være uforholdsmessig til verdien som tilbys til aksjonærene. Institusjonelle investorer er usannsynlig å godkjenne opsjonsplaner med endring av kontrollbestemmelser som tillater opsjonshavere å motta mer verdi enn aksjonærene mottar. Institusjonelle investorer legger også vekt på viktigheten av å fastsette endringen av kontrollrettigheter til ledere før den faktiske endring av kontroll. Denne tilnærmingen sikrer at opsjoner er knyttet til langsiktig vekst i stedet for å forsøke å beholde ledere i en fiendtlig situasjon for bedriftsendring der urimelige krav kan stilles. Alternativplaner som er innført i løpet av en tid for bedriftsendring, kan også reflektere belønninger basert på faktorer som er skilt fra lederens ytelse. Som et resultat har institusjonelle investorer tatt stilling til at de ikke vil støtte endring av kontrollarrangementer utviklet midt i en overtakelseskamp, spesielt for å forankre ledelsen. 73. Unngå konsentrasjon av opsjonsstøtte Institusjonelle investorer er også opptatt av konsentrasjon av opsjonsstipendier, særlig hvor det er uforholdsmessig tildelt ledelsen. Institusjonelle investorer vil trolig stemme mot planer eller tilskudd med en konsentrasjon på mer enn 2025 av alle tilgjengelige opsjoner. Videre bør total potensiell fortynning av eierskap ideelt sett være mindre enn 5 og bør aldri være mer enn 10. Institusjonelle investorer foretrekker at antall opsjoner gitt i et gitt år uttrykt i prosent av utestående aksjer til mindre enn 1 av de utestående aksjene. 84. Unngå skjønnsmessige tilskudd av opsjoner Institusjonelle investorretningslinjer favoriserer ikke opsjonsplaner som gir styret bredt skjønn i fastsatte vilkår for tilskudd. Aksjonærer og andre interessenter er bedre i stand til å vurdere hensiktsmessigheten til en foreslått opsjonsplan som gir fastsatte tidsplaner for inntjening og tilskudd. Generelt er det ikke ønskelig å benytte opptjeningsplaner på mer enn fem år. Denne tidsperioden gir god mulighet til å motivere ledere på lang sikt, men gjør det også mulig å foreta rimelige kostnadsfremskrivninger. I den andre enden av spekteret er ikke umiddelbar fortjeneste heller favorisert fordi den langsiktige kvaliteten på alternativet som en form for godtgjørelse er utryddet. Usikkerhet som følge av eviggrønn, eller gjenopplasting, er opsjonsplaner også uønsket, da aksjonærer ikke med rimelighet kan vurdere potensiell fortynning av opsjonsbevilgninger (for mer informasjon, se under Evergreen Plans). 9 5. Forsikre om gjeldende innregning av utgifter Aksjonærer krever et høyt nivå av gransking og opplysning om opsjonsplaner. Opplysning om opsjonsbevis og behandling i regnskapet skal fortolkes tydelig og nøye. Dette krever at offentlige selskaper skal regne verdien av aksjeopsjoner gitt i løpet av året. Unnlatelse av å ta hensyn til opsjoner kan føre til at selskaper blir mindre opptatt av den sanne kostnaden ved å gi opsjoner og styre dem mot å gi flere alternativer enn det ville være hensiktsmessig under en sann regnskapsføring av kostnadene. TIMING OF OPTIONSBESTEMMELSER Toronto Børs regler forbyder selskaper å fastsette utøvelseskursen for et opsjon til en markedspris som ikke reflekterer utelukket materialeinformasjon. I tilbakekallingsselskaper av dette forbudet varslet TSX-ansatte nylig noterte utstedere om å gi opsjoner i en blackout-periode, uansett om blackout-perioden er direkte relatert til materialet som ikke ble avslørt. Blackout perioder representerer de omtrentlige perioder når et selskap kan ha uavhengig materialeinformasjon. Hvis selskapet er fornøyd med at ingen slik informasjon foreligger, bør blotte eksistensen av en blackout-periode ikke utelukke tildeling av opsjoner eller etablering av utøvelseskursen. TSX har imidlertid alvorlige bekymringer om hva det mener er en dårlig styringspraksis, og har satt børsnoterte selskaper oppmerksom på at det vil undersøke disse tilskuddene for å sikre at ingen utelukket materialeinformasjon eksisterte på tidspunktet for prisingen. TSX kan kreve at selskapet avbestiller eller re-pris opsjoner gitt i disse perioder. Hvis det er noen tvil om hvorvidt det foreligger ukjent materiell informasjon, bør styrene vurdere å forsinke tildelingen av opsjoner inntil utløpet av utløpet er utløpt. HVADER NESTE FREMTIDIGE TRENDER I OPTIONSPLANER Bedrifter i USA har tilbudt opp kafeteria-stil eller omnibus planer til ledere og toppledelse i noen tid. Disse planene konsoliderer alle former for langsiktige og langsiktige insentiver som et selskap tilbyr i en plan. Planene gir generelt et bredt skjønn til selskapet for å velge form for tilskyndelsespris. Kanadiske incentivplaner er vanligvis spesifikke for typen av pris (dvs. en opsjonsplan eller RSU-plan), som hver har sin egen grense for aksjer tilgjengelig for utstedelse. I Canada har vi ennå ikke sett fremkomsten av omnibusplaner, kanadensiske institusjonelle investorer er forsiktige med omnibusplaner og advarer mot bruken av dem. Ontario Lærer Pensjon Planen sier klart i sin proxy retningslinjer at det ikke generelt vil støtte omnibus opsjonsplaner. Snarere bør aksjonærene få muligheten til å godta eller avvise hver type kompensasjon foreslått av ledelsen, i stedet for å vurdere incentiver i et samlet format. 10 Denne kritikken av omnibus-planene stopper kort av et direkte forbud. I stedet vil institusjonelle investorer trolig nøye undersøke hvert element for å avgjøre om de spesifikke fordelene som tilbys er i strid med andre retningslinjer for incentivplandesign. Bedrifter som ønsker å gi omnibus planer til ansatte, må tenke nøye på både aksjonærer og ansatte. Aksjonærer kan godkjenne en plan hvis spesifikke elementer oppfyller de standarder de krever av individuelle planer. For eksempel bør plandesign fortsette å skape linker til ytelse og bruke langsiktige opptjeningsplaner for hver type incitament som tilbys. TSX i Ontario krever at opsjonsplaner angir maksimalt antall aksjer som kan omfattes av opsjoner, rettigheter eller rettigheter. 11 Siden januar 2005 har TSX tillatt at tallet skal uttrykkes enten som et fast nummer eller som en fast prosentandel av utestående aksjer. Ved en fast prosentandel tillater et rullende maksimum antall aksjer under en ordning å øke automatisk med økning i totalt antall utestående aksjer. Også siden januar 2005 kan opsjonsplaner være eviggrønne. Evergreen planer er planer hvor aksjer som er underlagt en opsjon eller rett som har blitt utøvd, blir lastet inn i tilgjengelig basseng. 12 Disse typer planer må gjenautoriseres av aksjonærer hvert tredje år. Institusjonelle investorer vil vanligvis ikke støtte eviggrønne planer på grunn av deres utvanningseffekt. 13 Videre tillater ikke eviggrønne planer at aksjonærene begrenser omfanget av fortynning av aksjonærinteresser i fremtiden. Selv om eviggrønne planer nå er tillatt av TSX, er det lite sannsynlig at de blir utbredt på grunn av den ukontrollerte fortynningen de tillater. 1. C. Medland og J. Sandford, Skattebehandling av aksjebasert kompensasjon i den nye perioden (Kommende, Skatt og Kompensasjon. WinterSpring 2006). 2. Medland og Sandford, supra note 1. 3. Dersom mer enn 10 av selskapets aksjer er tilgjengelige for utstedelse under aksjebaserte kompensasjonsordninger, har rettighetshavere med begrenset eller ingen stemmerett rett til å stemme på planen i forhold til deres egenkapital eierskap. Toronto Stock Exchange Company Manual. looseleaf ed. (Toronto: Toronto Stock Exchange, 1975) Regel 613. 4. Ontario Lærer Pensjon Plan, God regjering er god forretning: Retningslinjer for eierstyring og proxy stemmeretning (Toronto: Ontario Lærer Pensjon Plan, 2005) kl 19. 5. Kanadiske koalisjonen for God styring, god regjering Guidelines for Principled Executive Compensation (kanadisk koalisjon for god regjering: juni 2005) ved 9. 6. Ontario Teachers Pension Plan, supra note 4. 8. For en komplett liste over retningslinjer for Ontario Municipal Employees Retirement System, se OMERS , Retningslinjer for stemmerett for proxy, online: OMERS omersEnglishnts19031.html. Se også Ontario Teachers Pension Plan, supra note 4. 9. For en komplett liste over OMERS retningslinjer, se ibid. se også Ontario Teachers Pension Plan, ibid. 10. Ontario Lærer Pensjon Plan, ibid. kl. 22. 11. Toronto børs selskaps manual. looseleaf ed. (Toronto: Toronto Stock Exchange, 1975), regel 613. 12. Torys klient notat nr. 2004-29, Store endringer i TSX Company Manual. 29. november 2004. 13. Philips, Hagar og North Investment Limited, Retningslinjer for stemmerett for fullmektig. 22. desember 2005, ved 8 Offentlig sektor offentlig investeringsstyring, proxy stemmeretning retningslinjer. 6. februar 2002, 3. Innholdet i denne artikkelen er ment å gi en generell veiledning til emnet. Det bør søkes spesialistråd om dine spesielle forhold. For å skrive ut denne artikkelen, er alt du trenger å være registrert på Mondaq. Klikk for å logge inn som en eksisterende bruker eller registrer deg slik at du kan skrive ut denne artikkelen. Incentive aksjeopsjoner Oppdatert 8. september, 2016 Incentive aksjeopsjoner er en form for kompensasjon til ansatte i form av aksjer i stedet for kontanter. Med et incentivaksjonsopsjon (ISO) gir arbeidsgiveren muligheten til å kjøpe aksjer i arbeidsgiverens selskap, eller foreldre eller datterselskaper, til en forutbestemt pris, kalt utøvelseskurs eller strike-pris. Aksjene kan kjøpes til strykpris så snart opsjonen vester (blir tilgjengelig for utøvelse). Strike-priser er fastsatt når opsjonene er innvilget, men opsjonene fordeler seg vanligvis over en tidsperiode. Hvis aksjene øker i verdi, gir en ISO ansatte muligheten til å kjøpe aksjer i fremtiden til den tidligere låste innløsningskursen. Denne rabatten i kjøpesummen på aksjen kalles spredningen. ISOs er beskattet på to måter: på spredningen og på eventuell økning (eller reduksjon) i aksjens verdi ved salg eller på annen måte disponert. Inntekter fra ISO er beskattet for vanlig inntektsskatt og alternativ minimumsskatt, men er ikke beskattet for sosiale trygghet og Medicare formål. For å beregne skattebehandlingen av ISO-er, må du vite: Grantdato: Datoen ISO-ene ble gitt til arbeidstakeren Strykpris: Kostnaden for å kjøpe en aksje på aksje. Utøvelsesdato: datoen da du utøvde ditt valg og Kjøpte aksjer Salgspris: Bruttobeløp mottatt fra salg av aksjene Selgingsdato: datoen hvor aksjene ble solgt. Hvordan ISOs skattes avhenger av hvordan og når aksjen er disponert. Disponering av lager er vanligvis når arbeidstaker selger aksjen, men det kan også inkludere overføring av aksjen til en annen person eller gi aksjen til veldedighet. Kvalifiserende disposisjoner av incentiv aksjeopsjoner En kvalifiserende disposisjon av ISOs betyr ganske enkelt at aksjen, som ble ervervet gjennom en opsjonsopsjon, ble avhendet mer enn to år fra tildelingsdatoen og mer enn ett år etter at aksjene ble overført til den ansatte (vanligvis utøvelsesdagen). Det er en ytterligere kvalifiserende kriterium: skattebetaleren må ha vært kontinuerlig ansatt av arbeidsgiver som gir ISO fra tilskuddsdagen opptil 3 måneder før utøvelsesdagen. Skattemessig behandling av utøvende opsjonsopsjoner Utøvelse av en ISO behandles som inntekt utelukkende for beregning av alternativ minimumskatt (AMT). men ignoreres med det formål å beregne den vanlige føderale inntektsskatten. Spredningen mellom aksjens virkelige markedsverdi og opsjonsprisen er inkludert som inntekt for AMT-formål. Den virkelige markedsverdi måles på datoen da aksjene først blir overførbare eller når rett til aksjen ikke lenger er utsatt for betydelig vesentlig risiko for fortabelse. Denne inkluderingen av ISO-spredningen i AMT-inntekt utløses bare hvis du fortsetter å holde aksjen ved utgangen av samme år hvor du utøvde opsjonen. Hvis aksjene selges innen samme år som øvelse, trenger ikke spredningen å bli inkludert i din AMT-inntekt. Skattemessig behandling av kvalifiserende disposisjoner med tilskuddsmessige opsjoner En kvalifiserende disposisjon av en ISO er beskattet som en realisasjon på de langsiktige kapitalgevinssatsene på forskjellen mellom salgsprisen og kostnaden ved opsjonen. Skattebehandling av diskvalifiserende disposisjoner av incentivaksjoner En diskvalifiserende eller ikke-kvalifiserende disposisjon av ISO-aksjer er enhver annen disposisjon enn en kvalifiserende disposisjon. Diskvalifiserende ISO-disposisjoner beskattes på to måter: Det vil være kompensasjonsinntekter (gjenstand for ordinære inntektsrenter) og gevinst eller tap (underlagt kortsiktige eller langsiktige kapitalgevinster). Inntektsbeløpet bestemmes som følger: Hvis du selger ISO til et overskudd, er kompensasjonsinntektene spredningen mellom aksjens virkelige markedsverdi når du benyttet opsjonen og opsjonsprisen. Eventuelt overskudd over kompensasjonsinntekt er gevinst. Hvis du selger ISO-aksjene med tap, er hele beløpet et underskudd, og det er ingen kompensasjonsinntekt å rapportere. Tilbakebetaling og estimerte skatter Vær oppmerksom på at arbeidsgivere ikke er pålagt å holde skatt på utøvelse eller salg av opsjonsopsjoner. Følgelig kan personer som har utøvet men ennå ikke solgt ISO-aksjer ved årsskiftet ha pådratt alternative minimumskatter. Og personer som selger ISO-aksjer, kan ha betydelige skatteforpliktelser som betales for lønnsopphold. Skattebetalere bør sende inn utbetalinger av estimert skatt for å unngå å få balanse på grunn av deres avkastning. Du kan også øke mengden av tilbakeholdenhet i stedet for å foreta estimerte utbetalinger. Incentive aksjeopsjoner rapporteres på Form 1040 på ulike mulige måter. Hvordan insentivopties (ISO) rapporteres, avhenger av type disposisjon. Det er tre mulige skattemessige rapporteringsscenarier: Rapportering av utøvelsen av aksjeopsjoner og aksjene selges ikke i samme år Øk din AMT-inntekt med spredningen mellom aksjens rettmessige markedsverdi og utøvelseskursen. Dette kan beregnes ved å bruke data som finnes på skjema 3921 levert av arbeidsgiveren din. Først finner du markedsverdien av de usolgte aksjene (skjema 3921 boks 4 multiplisert med boks 5), og deretter trekker du prisen på disse aksjene (skjema 3921 boks 3 multiplisert med boks 5). Resultatet er spredningen, og rapporteres på Form 6251 linje 14. Fordi du gjenkjenner inntekt for AMT-formål, vil du ha et annet kostnadsgrunnlag i disse aksjene for AMT enn for vanlig inntektsskatt. Følgelig bør du holde styr på dette forskjellige AMT-kostnadsgrunnlaget for fremtidig referanse. For regelmessige skattemessige formål er kostnadsgrunnlaget for ISO-aksjene prisen du betalte (utøvelsen eller strykprisen). For AMT-formål er kostnadsgrunnlaget strekkprisen pluss AMT-justeringen (beløpet rapportert på Form 6251 linje 14). Rapportere en kvalifiserende disposisjon av ISO-aksjer Rapporter gevinsten i skjema D og skjema 8949. Du rapporterer bruttoprovenuet fra salget, som vil bli rapportert av megleren på Form 1099-B. You39ll rapporterer også din vanlige prisbasis (øvelsen eller strykprisen, funnet på skjema 3921). Du skal også fylle ut et eget skjema D og skjema 8949 for å beregne kapitalgevinst eller tap for AMT-formål. På den separate planen rapporterer du bruttoprovenu fra salget og ditt AMT-kostnadsgrunnlag (utøvelseskurs pluss en tidligere AMT-justering). På skjema 6251 rapporterer du en negativ justering på linje 17 for å gjenspeile differansen i gevinst eller tap mellom de vanlige og AMT gevinstberegningene. Se instruksjonene for skjema 6251 for detaljer. Rapportering av diskvalifiserende disposisjon av ISO-aksjer Kompensasjonsinntekter er rapportert som lønn på Form 1040 linje 7, og eventuell gevinst eller tap er rapportert på Schedule D og Form 8949. Kompensasjonsinntekter kan allerede inngå i skjema W-2 lønn og skatteoppgave fra arbeidsgiveren i beløpet som vises i boks 1. Noen arbeidsgivere vil gi en detaljert analyse av boksen 1 beløp på den øverste delen av W-2. Hvis kompensasjonsinntektene allerede er inkludert på W-2, må du bare rapportere lønnene dine fra Form W-2 boks 1 på Form 1040 linje 7. Hvis kompensasjonsinntektene ikke allerede er inkludert på W-2, beregner du deretter din kompensasjonsinntekt, og inkludere dette beløpet som lønn på linje 7, i tillegg til beløpene fra skjemaet W-2. På skjema D og skjema 8949 rapporterer du bruttoprovenuet fra salget (vist på Form 1099-B fra megleren) og kostnadsgrunnlaget i aksjene. For diskvalifiserende disposisjoner av ISO-aksjer, vil kostnadsgrunnlaget være strekkprisen (funnet på skjema 3921) pluss eventuelle kompensasjonsinntekter rapportert som lønn. Hvis du solgte ISO-aksjene i et annet år enn året der du utøvde ISO, vil du ha separat AMT-pris, slik at du kan bruke en egen Planlegg D og Form 8949 for å rapportere den forskjellige AMT-gevinsten, og du vil bruke Form 6251 til rapportere en negativ justering for forskjellen mellom AMT gevinsten og den ordinære kapitalgevinsten. Skjema 3921 er et skatteform som brukes til å gi ansatte informasjon om opsjonsopsjoner som ble utøvd i løpet av året. Arbeidsgivere gir en forekomst av skjema 3921 for hver utøvelse av opsjonsopsjoner som skjedde i løpet av kalenderåret. Ansatte som hadde to eller flere øvelser kan få flere skjemaer 3921 eller kan få en konsolidert oppgave som viser alle øvelsene. Formateringen av dette skattedokumentet kan variere, men det vil inneholde følgende opplysninger: Identitet av selskapet som overførte aksjer under en incentiv opsjonsplan, identitet til den ansatte som utnytter aksjeopsjonsopsjonen, dato incitamentsprogrammet ble gitt, dato for aksjekursopsjonen, utøvelseskurs per aksje, virkelig markedsverdi per aksje på utøvelsesdagen, antall aksjer ervervet. Denne informasjonen kan benyttes til å beregne kostnadsgrunnlaget i aksjene, for å beregne inntektsbeløpet som behøves å bli rapportert for den alternative minimumsskatten og å beregne beløpet av kompensasjonsinntekt på en diskvalifiserende disposisjon og å identifisere begynnelsen og slutten av den spesielle holdingsperioden for å kvalifisere for foretrukket skattemessig behandling. en spesiell opptjeningsperiode for å kvalifisere for kapitalgevinst skatt behandling. Holdingsperioden er to år fra tildelingstidspunktet og ett år etter at aksjene ble overført til arbeidstakeren. Skjema 3921 viser tildelingsdato i boks 1 og viser overføringsdato eller treningsdato i boks 2. Legg til to år til datoen i boks 1 og legg til ett år til datoen i boks 2. Hvis du selger dine ISO-aksjer etter hvilken dato som helst er senere, da vil du ha en kvalifiserende disposisjon, og eventuelle gevinst eller tap vil være helt en gevinst eller tap beskattet på langsiktige kapitalgevinster. Hvis du selger dine ISO-aksjer når som helst før eller på denne dato, så har du en diskvalifiserende disposisjon, og inntektene fra salget blir beskattet delvis som kompensasjonsinntekt ved ordinære skattesatser og delvis som gevinst eller tap. Beregning av inntekter for alternativ minsteskatt på utøvelse av en ISO Hvis du utøver et incentivopsjonsopsjon og ikke selger aksjene før slutten av kalenderåret, vil du rapportere tilleggsinntekt for den alternative minimumskatten (AMT). Beløpet som er inkludert for AMT-formål er differansen mellom aksjens virkelige markedsverdi og kostnaden av aksjeopsjonsopsjonen. Den virkelige markedsverdi per aksje er vist i boks 4. Kostnaden for aksjekursen for tilskuddsmodellen eller utøvelseskursen er vist i boks 3. Antall aksjer kjøpt er vist i boks 5. For å finne beløpet som skal inkluderes som inntekt for AMT-formål, multipliser beløpet i boks 4 med mengden av usolgte aksjer (vanligvis det samme som angitt i boks 5), og fra dette produktet trekke utøvelsesprisen (boks 3) multiplisert med antall usolgte aksjer (vanligvis samme beløp vist i boks 5). Beregn dette beløpet på skjema 6251, linje 14. Beregning av kostnadsgrunnlag for vanlig skatt Kostnadsgrunnlaget for aksjer ervervet gjennom et incentiv aksjeopsjon er utøvelseskursen som vises i boks 3. Driftsgrunnlaget for hele aksjeplaatsen er dermed beløpet i boks 3 multiplisert med antall aksjer vist i boks 5. Denne figuren vil bli brukt på Schedule D og Form 8949. Beregning av kostnadsgrunnlag for AMT-aksjer utøvet på ett år og solgt i et påfølgende år har to kostnadsbaser: en for vanlig skatt og en for AMT formål. AMT-kostnadsgrunnlaget er den vanlige skattegrunnlaget pluss inntektsbeløpet for AMT. Denne figuren vil bli brukt på en egen liste D og Form 8949 for AMT beregninger. Beregning av kompensasjon Inntektsbeløp på diskvalifiserende disposisjon Hvis aksjeopsjoner aksjer selges i diskvalifiserende opptjeningsperiode, blir en del av gevinsten skattet som lønn underlagt ordinær inntektsskatt, og gjenværende gevinster eller tap blir beskattet som kapitalgevinster. Beløpet som skal inkluderes som kompensasjonsinntekt, og som regel inkludert i Form W-2-boks 1, er spredningen mellom aksjens virkelige markedsverdi når du benyttet opsjonen og utøvelseskursen. For å finne dette, multipliserer markedsverdien per aksje (boks 4) med antall solgte aksjer (vanligvis det samme beløpet i boks 5), og fra dette produktet trekker utøvelsesprisen (boks 3) multiplisert med antall solgte aksjer vanligvis det samme beløpet som vises i boks 5). Dette kompensasjonsinntektsbeløpet er vanligvis inkludert i skjemaet W-2, boks 1. Hvis det ikke er inkludert på W-2, ta med dette beløpet som tilleggslønn på Form 1040 linje 7. Beregning av justert kostnadsgrunnlag på diskvalifiserende disposisjon Start med din kostnadsgrunnlag, og legg til eventuell kompensasjon. Bruk denne justerte kostnadsgrunnlaget for rapportering av gevinst eller tap på Schedule D og Form 8949. Vis hele artikkelen Fortsett å lese.
No comments:
Post a Comment